极简投资术 逆向思维是获利的关键（一句话讲明图形形态的奥义）

前言：

图形形态，也是一种比较容易被新手理解和接受的技术分析方法。

一般刚开始接触技术分析的投资者，学完K线、均线这些，接下来的内容，一般就是头肩底、双顶、三角整理、旗形整理，这些图形形态。

图形形态，清晰明了，简单易学，所以相比一般的技术指标，使用图形形态的投资者更多。因为它不需更多的专业知识，不需要明白指标的技术原理，只要按图索骥，就能直接套用，非常的方便。

问题在于，这么简便的方法，并没有给广大投资者带来预期的利润。

新手不明白：颈线、压力线、趋势线，究竟应该如何画才合理？明明眼看做成了头肩底，为何却又掉头下跌？

老鸟也困惑：回过头看过去的走势，总能找到一种图形形态可以完美地解释，价格为何如此变化；但是如果用当前的图形来预判未来的走势，却又很难能如愿？

不要急，后面投帅将用一句讲明图形形态的奥义，解除大家的疑惑。

图形形态的特点：

图形形态分为反转形态和整理形态两种。

其中反转形态，包括大家熟悉的头肩底（顶）、双底（顶）、圆弧底（顶）、V型反转等等；而整理形态则包括三角整理、旗形整理、矩形整理、楔形整理等等。

今年四月的沪指双顶

图形形态，需要操作的就是画线：找出关键的两个点或多个点，画出一条尽可能连接这些点的线，就是趋势线。有时需要分布画两条线：阻力线和支撑线。

教科书中的图形形态，是完整包含了技术分析三要素“量、价、时空”。

相对于K线，图形形态增加了时空的因素，考虑了一段时间内的价格分布；而相对于均线，图形形态又没有用时间来平滑价格波动，更真实地反映了市场价格的走势。同时，它的一些形态对成交量也有一定要求，比如头肩顶的右肩缩量，头肩底的右键放量。

真传一句话：

各种图形形态，究竟分析的是什么？或者说我们画线分析当前图形，到底是想得到什么信息？投帅用一句话，讲明图形形态的奥义，那就是“当涨不涨就看跌，当跌不跌就看涨。”

有老铁不满了，这是什么奥义，这就是谁都会说的老词啊。

别急着走啊老铁，词是老词，投帅可是有新讲啊。

首先，打破一个幻像，那就是，在价格走势走出来之前，我们是无法确认当前图形是反转形态还是整理形态的。

不能直面接受这一点，图形形态就只能成为你事后解释走势的工具，而无法成为帮助我们盈利的朋友。

一个简单的例子：下跌趋势下，双底图形出现，我们可以什么时候可以确认底部成立？

答案是：在价格冲破颈线之后。

各位老铁，明白了么？双底，之所以是双底，是在价格上涨之后才能确认。

如果冲击颈线掉头失败了呢？那么，看下一次冲击，上来了，就是头肩底或三重底；如果不但没有冲上来，反而掉头向下破了新低，那么这个双底就不是双底，而是下跌中继的矩形整理或者旗形整理了。

所以，几乎所有的反转形态都是可以跟整理形态互换的，反转形态没能反向冲破，就是整理形态；整理形态反向突破了，就变成了反转形态。

这里注意“几乎”这个词，它将成为我们后面打开宝藏之门的一把钥匙。

接受了这个理念，我们在来看下图形形态的核心奥义。

还是以下跌趋势为例吧，如果一次探底就冲上去了，那么这就是一次V型反转。这种情况，靠图形形态是很难抓的，因为没有参考点可把握。

但是，如果没有冲上去，回调之后，再次上冲，我们就得到了两个下探低点和一个反弹高点。两个低点可以画出一条支撑线，一般会再画一条过高点且与支撑线平行的阻力线。

技术分析的一大原理，就是价格总沿趋势运行，除非有更强力的作用，改变它的趋势。

那么，具体到这个例子中的图形形态，价格每次下踩到支撑线都应该上涨；每次涨到阻力线都应该回调。

那么，什么是双底？

双底就是价格第二次涨到了阻力线，但是没有回调，反而突破了阻力线的压制。“当跌不跌就看涨”，这时候，才是双底形态成立，才是应该入场的信号。

而根据图形形态的另一个理论，阻力线一旦突破，就会变成支撑线。所以，如果市场给出突破后回踩颈线的机会（当涨），并且没有跌破颈线（真涨了），那么相当于再次证明，这次突破为有效的真突破，是可以放心加仓的信号。

反过来，如果双底形态价格运行到阻力线附近（当跌），没有突破（真跌了），说明双底形态不成立；下面需要观察，价格在支撑线附近（当涨）能否得到支撑（真涨了）。

如果支撑线撑住，下一步有可能演化为头肩底或三重底，再看上冲阻力线的情况决定是否跟进。

如果支撑线没成住，反而被有效跌破，那么，“当涨不涨就看跌”，这个双底就变成了一个下跌中继的矩形整理或者旗形整理了。

灵魂画手，再现江湖。

同样的方法，也可以用来分析其他的图形形态。

有老铁问，我眼看着底部反转形态突破，回踩成功，刚刚欢天喜地的买入，但是这价格马上又掉头向下，跌回去了，怎么破？

那你再回忆一下，刚刚讲过的奥义，“当涨不涨就看跌”。底部形态突破，看涨；回踩颈线不破，更看涨；这种情况下，还能掉头下跌，说明什么？

说明有更强大的力量，改变了它的上涨趋势。

所以，无论图形形态如何变化。咱们的这句奥义，始终适用。

如果说，图形形态是一种投资机会；那么，反图形形态，就是一种更好的投资机会。下面的应用部分，投帅会专门讲到反图形形态的运用。

图形形态的应用：

前面讲了，图形形态的主要操作，就是画线。连接图形的高低点，再运用平行关系，画出价格可能运行的阻力线和支撑线。

图形形态的“量、价、时空”都是没有经过技术处理的原始状态，所以它在实际应用中也存在着高敏感性，低成功率的问题。

类似的问题，投帅在第一章就给大家讲过，比如，我们很容易找出一个成功的头肩顶，但不要忽视了，上涨途中可能存在多个失败了的头肩顶。如果看见头肩顶就认为大顶到了，那么后续的利润就与你无缘了。

所以要用好图形形态，必须要注意以下几个方面。

第一，成交量只是佐证，而不能作为预判依据。

如果是你的操作基于整理思路，那么就在阻力线（当涨）和支撑线（当跌）之间高抛低吸就可以；同时要注意价格突破整理区间后，及时止损，防止可能造成的巨额亏损。

如果操作是基于反转思路，那么一定要等到价格走出整理区间，反转图形形态完成后再进场，因为在形态走出来之前，我们并不能利用成交量来预判这个形态是反转还是整理。

比如，前面说的，头肩底的右肩放量，头肩顶的右肩缩量，这句话对不对？

当然对。我们随便找几个头肩顶（底）都会符合这个规律。

问题是，右肩放量的，是不是一定就是头肩底？

很遗憾，并不是，因为上涨时的成交量本身通常会比下跌的成交量更大。所以我们看到的OBV才都是正值啊。就算在整理形态中，上涨的成交量也是会超过下跌的成交量。

所以，头肩底，右肩肯定是放量的没错。

但是在它的价格突破颈线之前，我们并不能仅凭右肩放量，就提前判断它能成功。

这个命题就类似于，投帅很帅，正确；但并不是能看见一个人很帅，就认为他是投帅。

成交量跟价格是同步的，民间流传的所谓“量在价先”，并没有什么切实的理论依据。

第二，牢记核心奥义，不要拘于图形形态；失败的图形形态，可能反而是更好的机会。

以前面所说的头肩顶为例，我们依照关键点画出颈线，作为支撑线。